Software de motor coincidente: ¿Cómo funciona?

Cuando miras la tabla de precios de un activo, ¿qué ves? La respuesta más simple y común que escucha es “solo el precio”. Sí, eso es cierto, pero ¿qué está detrás de esos precios? ¿Qué hace que los precios se muevan en una dirección u otra? Hay muchos instrumentos y métodos que ayudan a los inversores freshmen y avanzados. comerciantes para analizar el mercado y las citas. La correlación entre la oferta y la demanda es un factor importante; influye en el valor de los activos de intercambio. Esta relación está regulada por un sistema, como un libro de pedidos, que funciona gracias al corazón de cualquier intercambio de intercambio , the motor coincidente .

En este artículo, cubriremos la cuestión de qué es el motor de coincidencia del pedido y qué papel juega en el funcionamiento correcto de un intercambio. También aprenderá sobre las peculiaridades de este sistema. Finalmente, discutiremos cómo el libro de pedidos está diseñado como una parte integral del software del motor coincidente y cómo funciona el proceso de coincidencia de pedidos.

¿Qué es un motor coincidente y qué papel juega en el intercambio?

Un motor de coincidencia de pedidos (o simplemente un sistema de correspondencia) es un sistema electrónico que coincide con los pedidos de compra y venta para una bolsa de valores, mercado de productos básicos u otro intercambio financiero. El sistema de coincidencia de pedidos es el núcleo de todos los intercambios electrónicos y se utiliza para ejecutar pedidos de usuarios de intercambio.

El mecanismo actúa como un libro de pedidos para cada par de comercio individual. Aquí es donde los compradores y los vendedores se unen para completar un oficio. El motor correspondiente asegura que las transacciones ocurran de manera rápida y eficiente, con el mejor precio para ambas partes.

Cuando los precios cambian rápidamente, es difícil encontrar un comprador o un vendedor dispuesto a comerciar al precio deseado. El papel del mecanismo de correspondencia se vuelve aún más crítico en tiempos de alta volatilidad del mercado. Un buen mecanismo de correspondencia podrá igualarlo rápidamente con una contraparte para que pueda ejecutar su comercio y aprovechar las condiciones del mercado.

No todos los intercambios tienen su propio motor coincidente interno. Algunos confían en soluciones de terceros. Estos mecanismos están diseñados para manejar los altos volúmenes de transacciones y pueden igualar los pedidos en fracciones de un segundo. Esto es importante para los intercambios con un alto volumen de actividad comercial.

La velocidad a la que un mecanismo coincidente puede ejecutar operaciones a menudo se conoce como su latencia. Un motor de coincidencia de baja latencia puede ejecutar operaciones rápidamente, mientras que un motor de alta latencia puede tardar varios segundos o más en encontrar una contraparte para su oficio. La importancia de la baja latencia se hace evidente cuando considera que los precios en los mercados pueden cambiar rápidamente. Si está tratando de comprar o vender a un precio determinado, desea que su transacción pase lo más rápido posible para no perder su oportunidad.

peculiaridades del motor coincidente

El rendimiento de un motor coincidente a menudo se mide mediante dos métricas clave: rendimiento y capacidad. El rendimiento es una medida de cuántas transacciones se pueden procesar en un período de tiempo determinado. Medidas de capacidad cuántos pedidos se pueden almacenar en el libro de pedidos en un momento dado.

Un buen motor coincidente tendrá un alto rendimiento y capacidad para que pueda procesar una gran cantidad de transacciones sin disminuir la velocidad. Esto es especialmente importante durante los períodos de alta actividad del mercado cuando muchas personas intentan comprar y vender al mismo tiempo.

El mecanismo de correspondencia es una parte importante de cualquier intercambio y corretaje. Es lo que asegura que las operaciones se ejecuten de manera rápida y eficiente con el mejor precio posible para ambas partes. Al elegir un intercambio, es importante considerar el rendimiento del mecanismo de correspondencia para que pueda comerciar rápida y fácilmente.

Un buen mecanismo de correspondencia puede proporcionar varias ventajas para el comercio. Primero, puede ayudar a garantizar que las operaciones se ejecuten de manera rápida y eficiente. El software de motor coincidente podrá igualar los pedidos de compra y venta rápidamente, lo que puede ayudar a reducir el tiempo que lleva ejecutar un intercambio. Esto es especialmente importante en los mercados volátiles donde los precios pueden cambiar rápidamente.

segundo, adecuado software de motor coincidente puede ayudar a garantizar que las operaciones se ejecuten al mejor precio posible. Cuando tiene muchos pedidos, un buen mecanismo de correspondencia puede seleccionar el mejor precio para cada operación. Esto puede conducir a mejores precios tanto para compradores como para vendedores.

Tercero, los mecanismos de correspondencia pueden ayudar a reducir los costos comerciales. Un intercambio con un buen software de motor de combate puede hacer coincidir los pedidos más rápido y de manera más eficiente. Esto puede conducir a menores costos de intercambio, que se pueden transmitir a los usuarios a través de comisiones más bajas.

Cuarto software de motor coincidente puede ayudar a aumentar la liquidez de intercambio. Con una ejecución de pedido más rápida, es más fácil para los compradores y vendedores encontrarnos. Esto puede llevar a aumentar la liquidez del intercambio.

Finalmente, el software de motor coincidente puede ayudar a atraer a más usuarios al comercio. Cuando un intercambio tiene un buen motor coincidente, es más probable que los usuarios quieran comerciar con el intercambio. Esto puede llevar a más usuarios, más oficios, más liquidez y más ganancias.

Libro de pedidos como parte del software de motor coincidente

El libro de pedidos es una tabla de órdenes límite realizadas por los postores en el piso de intercambio. Muestra el precio actual del activo y permite predecir el movimiento de citas. Cada fila de la tabla es un registro que muestra dos parámetros: precio de pedido y volumen.

Un libro de pedidos es una herramienta esencial que le permite evaluar el estado de ánimo de los participantes del mercado en el momento actual y, a veces, predecir a dónde irá el precio a continuación. El comercio por la profundidad del mercado se utiliza tanto en el comercio como en las inversiones al negociar acciones de bajo líquido.

El comportamiento del activo depende directamente de sus ventas y compras. La profundidad del mercado de valores refleja esta relación. Todos los comerciantes lo usan, independientemente de si invierten a largo plazo o al escala. Utilizan el libro de pedidos para rastrear las transacciones de activos en tiempo real y construir su estrategia de inversión. Los primeros encuentran niveles esenciales en la profundidad del mercado, en los que se apilan grandes pedidos y de los cuales es racional comprar o vender. Este último debe reaccionar muy rápidamente a los cambios en el mercado y tomar decisiones rápidas sobre la venta o compra de un activo.

En el mercado actual, los inversores usan muchos instrumentos y estrategias preparadas. El libro de pedidos es una de las herramientas más universales para el análisis de mercado y puede usarse en casi todas las estrategias y sistemas de comercio, ya sea como filtro o como fuente de señal para hacer ofertas.

Por lo tanto, el libro de pedidos es el componente más importante del software de motor coincidente y una de las herramientas más importantes para un comerciante, que debe saber dónde y cómo verlo, cómo funciona , lo que muestra, así como los métodos de análisis y comercio de mercado utilizando.

Proceso de coincidencia de pedidos: algoritmos y cómo funcionan

Para comprender cómo se establece el mercado, es inicialmente necesario comprender cómo se reúnen los pedidos. En primer lugar, es necesario comprender el mecanismo de interacción entre los órdenes de mercado, por un lado, y limitar las órdenes por otro lado. Esta interacción se llama Flujo de orden. El trabajo de cualquier motor coincidente se basa en Algoritmos .

Un algoritmo de coincidencia de pedidos es una técnica de asignación utilizada para combinar un pedido de mercado con uno o más órdenes límite. La coincidencia de pedidos ocurre en tres etapas:

  1. Determination of the current prices of sellers opposite to the market order (buyers)
  2. Determination of the number of assets in the form of limit orders at the best price level
  3. Allocation of the number of assets at the best price level for a trade using the market algorithm.

Entonces, ¿cómo se suman los pedidos del mercado para limitar los pedidos realizados previamente en el mercado de valores? Después de todo, estos pedidos fueron aceptados en diferentes momentos y de diferentes postores. La respuesta a esta pregunta depende de los detalles del mercado en cuestión. Hay muchos algoritmos para la agregación de órdenes en cada intercambio. La lógica de cada algoritmo tiene en cuenta las necesidades específicas y depende de las condiciones del mercado para las cuales se ha desarrollado.

A continuación consideraremos varios tipos básicos de algoritmos utilizados para hacer coincidir los pedidos en los intercambios.

  • algoritmo FIFO

FIFO, o algoritmo de prioridad de tiempo y prioridad de tiempo, es el mecanismo más simple e intuitivo para asignar oficios. El precio y el tiempo son los únicos criterios que usa el algoritmo para hacer coincidir los pedidos. FIFO funciona de acuerdo con la lógica simple. En el proceso de resumir los pedidos del mercado entrante, el pedido límite realizado en la libreta de pedidos primero obtiene la más alta prioridad entre otros pedidos que están al mismo nivel de precios.

  • algoritmo de rata

El algoritmo Pro Rata combina una orden de mercado entrante con órdenes límite colocadas en el mismo nivel de precio en proporción al tamaño de esas órdenes límite. Ejecuta órdenes de acuerdo estricto con el precio al que se colocaron, su tamaño y el momento de la colocación. El número de activos/lotes de la orden de mercado entrante se distribuye en proporción al tamaño de las órdenes límite. Los valores obtenidos se redondean al número entero más cercano. Si el tamaño asignado es inferior a dos, se redondea a cero.

conclusión

El proceso de negociación es un mecanismo complejo a menudo no visible para los participantes del mercado. En el fondo de una multitud de gráficos que muestran los movimientos de precios de un activo, muchos números y otros datos, el motor de pedidos coincidente, que es un sistema complejo de algoritmos basado en modelos matemáticos, es el componente más importante de cualquier Exchange, que brinda la posibilidad de actividades comerciales, que reúne compradores y vendedores. El conocimiento del proceso de coincidencia de pedidos ayudará a comprender mejor la mecánica y los procesos del mercado y hará que la experiencia comercial sea más agradable.