现货与保证金：有什么区别？

近来买卖资产的流行度有所提高，预计会继续增长。有不同类型的资产和金融工具，以及不同的交易方法和流程。尽管可以将现货交易和保证金交易结合起来，但建议您专注于其中一个市场，特别是如果您不熟悉金融资源交易。投资者将根据自己的目标选择适合自己需要的交易形式。因此，在交易所任何类型的资产之前，有必要了解不同的交易流程，即了解每种方法的优缺点以及它们之间的差异，以避免损失。

什么是现货交易？

现货交易被认为是买卖金融资产以立即交割的最基本方法之一，也是最常见的交易形式。这是一种交易外汇、股票、债券、股票、商品甚至数字货币（如比特币 (BTC)、以太币、DOGE 或其他山寨币）的快速、简单的方式。投资者可以按当前市场价格（也称为“现货价格”）当场购买资产，并期待随着时间的推移以更高的价格出售资产以获利。

由于这种交易类型是即时交易，因此投资者必须在结算日之前拥有可用资产来支付交易费用。实际上，这就是为什么现货交易可能是那些开​​始进行加密货币投资的人在金融界的第一次体验的原因之一。另一个原因是不同的货币兑换在线运行。因此，现货交易可以在世界上任何一天、任何时间和任何地方发生。在加密货币交易的情况下，Binance、Coinbase 或 Kraken 等现货交易所包括订单簿、买家和卖家，他们在发布订单后就买卖价格达成一致，以促进交易过程。

关于费用，在现货交易中，投资者向交易所支付 0.1% 至 2% 的交易费用，该费用从他们收到的货币中扣除。此外，账户费用水平不仅取决于所使用的交易所，还取决于交易对和交易量。

现货交易是一个相当简单的过程，需要牢记一些简单的步骤。首先，在选择交易市场之前了解什么是现货交易。其次，注册交易所并验证您的帐户。第三，向您将用于交易的交易账户添加资金。最后去交易所现货市场开始交易。

现货市场的类型

场外交易 (OTC) 和市场交易是现货市场的两种类型。在场外交易市场，投资者通过协商一致在双边基础上进行交易。换句话说，资产的交易所不受中央第三方的监管。此外，数量和价格等术语可能无法标准化现场交易的资产，这与有组织的交易所的规范不同。因此，双方就所有贸易条款进行协商，当场完成交易。

与此同时，在有组织的市场交易中，投资者会面以在电子交易平台或交易大厅交易资产。由于一些交易所在电子平台上有大量交易来买卖资产，因此这里的价格是立即确定的，并通过许多交易者的报价进行协调。因此，现货价格每秒甚至几毫秒都可能发生变化。

这两种现货市场的显着区别在于，市场交易所规范操作并标准化所有程序和交易。纽约证券交易所 (NYSE) 和芝加哥商品交易所集团是值得一提的好例子。

现货交易的优缺点

每种交易形式都有支持和反对它们的论据，在开始任何金融交易之前应考虑这些论点。如前所述，当场买卖资产是一个简单的过程。因此，可以更容易地理解其规则、风险和回报，这是一个好处。 

这种交易形式的一个好处是新交易者无需担心被清算或收到追加保证金通知。原因很简单：他们可以根据自己的意愿投资市场并退出交易。也没有必要一直检查他们的投资，除非投资者想要进行短期交易。

当场交易的另一个好处是显而易见的：在您完成资产购买后，资产即归您所有。此外，通过这种交易形式，更容易管理风险，因为投资者只依赖于他们拥有的资产。这样，他们的损失不会超过投资金额，但他们的收益可以成倍增加。例如，如果您买入价值 5,000 美元的 BTC，则可能只会损失 5,000 美元，但随着时间的推移，您可以获得的利润在理论上是无限的。

但是，由于潜在利润有限，因此在某些情况下管理风险也可能是不利因素。例如，如果您的账户中有 35,000 美元，您只能赚取该金额允许您赚取的金额。换句话说，潜在利润将与您拥有的资本绑定。此外，现货交易随市场变化。因此，如果市场下跌，账户就会减少，就像上升趋势会增加账户一样。因此，了解当场买卖数字货币的波动性非常大是至关重要的。

什么是保证金交易？

保证金交易是指投资者从经纪公司借钱交易资产的过程。换句话说，通过保证金交易，投资者可以购买超出其承受能力的金融资产，因为他们只需支付资产总价的一小部分。在这种情况下，交易者可以通过杠杆赢得或损失更多的初始投资，这使他们能够根据自己的头寸进行股权交易。

那些使用保证金进行交易的人可以在繁荣的交易中获得进一步的经济收益，因为这种方法可以使交易结果成倍增加。由于这一特点，保证金交易在保持相对稳定（通常称为低波动性）的市场以及股票和商品市场以及数字世界的交易所中广为人知。

与现场交易不同，保证金买卖双方无需拥有可用股权即可在结算日购买资产。相反，他们可以将资金存入保证金钱包作为抵押品。然而，他们必须意识到他们必须归还借来的钱。例如，将 1,000 美元存入您的保证金账户，您就可以在不拥有任何日元或 BTC 的情况下开立 1,000 美元的 BTC/JPY 头寸。交易数字货币时，由其他交易商提供资产，旨在对用于持有期间的保证金部分收取利息，就像银行贷款一样。因此，借入资金可以让保证金交易者获得更可观的利润。

发起保证金交易后，对投资者的要求是执行初始资金。保证金，我。 e.从总订单中收取的费用与杠杆率直接相关。这个概念描述了借入资金与保证金的比率。例如，要以 10:1 的杠杆率以 10,000 美元开仓，则需要投入 1,000 美元的资金。重要的是要记住，杠杆比率根据投资类型（例如股票、外汇或加密货币）以及交易平台之间的不同而有所不同。在加密市场中，杠杆比率被写为 2x、5x、10x、50x、100x。

了解您持有的任何头寸的维持保证金也很重要。使用 4:1 保证金的 100,000 美元股票头寸的 25% 维持保证金意味着必须至少有 25,000 美元的资本才能维持该头寸。因此，不建议在任何给定时间使用账户中的所有保证金。相反，必须留出缓冲，因为您的杠杆作用越大，在触发追加保证金通知之前基础股票的波动就越小。

多头和空头头寸

在谈论买卖股票时，您可以采取两种类型的头寸：多头和空头。该术语参考了投资者是否认为股价会上涨或下跌。

一方面，一旦您假设任何给定资产的价格将会上涨，您就可以开始多头头寸交易。本质上，交易者买入它是为了在以后以更高的价格卖出以获利。对于成长型投资者而言，资产价格的预期上涨是由于资产未来价值的预期上涨。然而，对于价值投资者而言，这归因于固有的低效市场，实现了资产的真实当前价值。

另一方面，您可以通过借入资产卖出来发起空头头寸交易，旨在以较低的价格回购，获利，然后偿还借给他们的交易商。这种投资策略不太常见。与多头交易相反，投资者在资产价格下跌时与空头头寸银行进行交易，这代表了这两种头寸之间的主要区别。一些成长型投资者在预期未来增长率下降时会做空。同时，当价值投资者认为资产相对于其基础价值定价过高时，他们最有可能做空。

保证金交易的优缺点

在股票市场或所有其他市场中，保证金交易既有好的一面也有坏的一面。因此，在开始这种买卖策略之前，了解一切运作方式以防止代价高昂的错误至关重要。

保证金交易者的主要好处之一是，由于交易头寸的相对价值较高，他们可能会获得更高的收益。如果增加可用于购买资产的资本，则有可能增加购买力并允许保证金投资者获得大量利润。除此之外，由于您可以在没有太多投资资本的情况下以多种货币开立多个头寸，这种交易形式有助于分散您的投资组合。如果您在保证金账户中持有集中的股票头寸，只要您使用保证金购买力，分散投资是可能的。因此，这种交易形式也将帮助您分散多种代币的风险。

虽然保证金交易有其优点，但由于杠杆效应，它也有缺点。一个主要的缺点是，以保证金买卖资产会增加损失，但也会增加收益。保证金交易者承担归还借入资金的责任，因此损失的可能性可能超过他们原来的支出。因此，以保证金欺负和抛售资产是一种高风险的交易形式。即使在交易过程中市场价格微幅下跌，投资者也有遭受重大损失的空间。

如果您选择保证金交易，另一个缺点是清算风险。在这种类型的交易中，如果交易者的头寸走势对他们不利，并且他们没有足够的抵押品来弥补损失，他们就有被清算的空间。换句话说，交易所将关闭交易者的头寸并收回初始保证金，以防止自己因借入的资金而遭受任何进一步损失。

考虑到所有这些优缺点，使用风险管理策略至关重要，例如确定每笔交易的风险、使用风险/回报率过滤交易以及确定头寸规模。此外，您还可以使用风险缓解工具，例如止损单。

结论

随着越来越多的人和机构开始进行投资，不可避免地会激发您对这个金融世界的兴趣。无论您是初学者，还是已经有一些甚至大量的在线货币兑换经验，您都应该知道现货或保证金交易是每个交易者最大的困境之一。这也难怪，因为所使用的交易形式可以导致他们获得更高的利润或损失。

交易任何类型的资产和金融工具都不是您应该轻易进入的事情。在开始之前，请确保您了解现货和保证金交易的运作方式，并设定您的目标和需求。只有这样，您才能进行成功的交易。现货市场是所有其他类型交易的基础，因为它反映了准确的报价。因此，如果您开始交易或寻求立即交割，并且有可用资产来支付您的交易，现货交易可能是您的最佳选择。但是，如果您已经积累了现货交易方面的专业知识，并且想要一种工具来获得可观的收益——同时考虑到其过度损失的风险——您可以开始进行保证金交易。