¿Qué es un libro de pedidos?
Con el panorama de la tecnología en constante evolución, el comercio electrónico se está volviendo más intrincado y multidimensional. Esto permite a los operadores capitalizar la compra o la venta de diferentes activos digitales con eficiencia recién descubierta a través de sistemas de coincidencia de pedidos que son más rápidos que nunca. Esto brinda la oportunidad de renovar completamente sus estrategias comerciales, dándoles una experiencia totalmente única en el proceso.
El mecanismo de coincidencia del pedido es el corazón de cualquier intercambio, y realiza una de las funciones más importantes, manteniendo la estabilidad del mercado financiero a través del procesamiento continuo de los pedidos entrantes para comprar o vender activos financieros. El concepto de un orden de mercado es familiar para todos los comerciantes, independientemente de la experiencia, ya que es uno de los conceptos clave en el campo del comercio y refleja el proceso de hacer acuerdos para comprar o vender un activo a un precio determinado en cierto punto con el tiempo, formado y mostrado en una sección especial de cada intercambio llamado un libro de pedidos.
Este artículo arrojará luz sobre la cuestión de qué es un libro de pedidos y cómo ayuda a determinar el estado de ánimo de los comerciantes en el mercado. Además, aprenderá cómo funciona el libro de pedidos como una parte importante del sistema de coincidencia de pedidos. Al final, hablaremos sobre los componentes principales que componen cualquier libro de pedidos dentro del marco del comercio.
Libro de pedido: el indicador clave del sentimiento del mercado
El precio en los intercambios siempre se forma como resultado de la interacción de dos partes: compradores y vendedores. La dinámica de esta relación se refleja en el llamado Libro de pedidos . Esencialmente, es una herramienta que visualiza una lista de órdenes de compra y venta sobresalientes para un activo particular en tiempo real. El libro de pedidos refleja los intereses de los compradores y vendedores, dividiendo el mercado por el nivel de oferta y demanda. Aunque todos los libros de pedidos tienen el mismo propósito, pueden verse ligeramente diferentes en diferentes intercambios. Sin embargo, todos los libros de pedidos están estructurados de manera similar, con funciones y cualidades similares.
Si bien los libros de pedidos se asociaron originalmente con las bolsas de valores, ahora están ganando popularidad en el comercio de criptomonedas. Hay dos tipos de libros de pedidos. Un libro de pedidos de Nivel 1 muestra datos básicos del mercado, como precios y los precios de Best Buy and Sell. El libro de pedidos de nivel 2 muestra información detallada como la profundidad del mercado. La profundidad del mercado (profundidad de oferta y demanda) es la diferencia entre el precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar por un activo y el precio más bajo que un vendedor está dispuesto a aceptar. Este número generalmente se muestra por encima del libro de pedidos y se actualiza dinámicamente a medida que los pedidos se cancelan o ejecutan.
La profundidad del mercado y la liquidez general del mercado están estrechamente entrelazadas. La cantidad de pedidos de compra y venta de la libreta de pedidos a niveles distintos de precios es el determinante clave para tal relación. En términos generales, cuanto mayor sea la profundidad del mercado, lo que significa que más compradores y vendedores presentes, cuanto mayor será su liquidez. Si muchos pedidos de compra y venta se realizan a niveles de precios profundos sin tener un efecto fuerte en el precio del activo, esto indica un mercado líquido porque el libro de pedidos puede absorber los pedidos de mercado más grandes.
Por el contrario, cuando la profundidad del mercado es débil, las grandes órdenes de compra o venta impulsan el precio de un activo hacia abajo o hacia arriba, “agotando” la libreta de pedidos e interrumpiendo las posiciones de los fabricantes del mercado. La profundidad de la oferta y la demanda tiende a expandirse para dar cuenta de este riesgo. Al analizar la profundidad, puede determinar el grado de riesgo al que están expuestos a los fabricantes del mercado, dependiendo de la profundidad y la liquidez del mercado, lo que sugiere que los mercados con baja liquidez son más difíciles de intercambiar activos a precios estables.
.Libro de pedidos como parte del software de motor coincidente: ¿Cómo funciona y por qué es importante? & nbsp;
El Libro de pedidos es una lista de compra y venta pendiente órdenes para un activo particular y es una representación visual de los resultados coincidentes. & nbsp;
Los libros de pedidos ayudan a los comerciantes a tomar mejores decisiones comerciales. Si hay un desequilibrio entre los pedidos de compra y venta, puede insinuar en qué dirección el precio puede moverse a corto plazo. Por ejemplo, si se observa que el número de órdenes de compra es significativamente mayor que las órdenes de venta, esto podría indicar un movimiento de precios ascendente debido a la presión del comprador y viceversa. Los comerciantes también pueden usar el libro de pedidos para encontrar posibles niveles de soporte y resistencia. Un gran grupo de pedidos de compra a un precio determinado podría indicar un nivel de soporte, mientras que una multitud de pedidos de venta a un precio o cerca de un cierto precio podría verse como una zona de resistencia.
La coincidencia de pedidos es principalmente la responsabilidad de los proveedores de liquidez y los proveedores de liquidez. La coincidencia ocurre cuando los pedidos de compra y venta enviados para las mismas acciones o seguridad están cerca en el tiempo y el precio. Los pedidos de compra y venta se consideran compatibles si el precio máximo de una orden de compra excede o equivale al precio mínimo de una orden de venta. Los pedidos compatibles de compra y venta se priorizan utilizando sistemas computarizados para la coincidencia.
La precisión y la coincidencia de velocidad de orden son cruciales en los intercambios de hoy. Si el sistema de coincidencia de pedidos se retrasa, los compradores y los vendedores pueden negociar a precios más bajos que los precios de negociación ideales. Por lo tanto, esto puede conducir a pérdidas para los comerciantes. Por lo tanto, el sistema de coincidencia de pedidos debe ser eficiente para que los compradores y los vendedores se beneficien por igual y maximicen el volumen de pedidos.
Componentes básicos del libro de pedidos
El libro de pedidos, que es el principal punto de referencia para que los comerciantes e inversores analicen la situación del mercado, es un elemento de una muestra visual de información sobre la profundidad del mercado, que muestra la preparación de los comerciantes para concluir acuerdos para comprar o vender . El libro de pedidos consta de una serie de componentes que, cuando se interpretan correctamente, pueden proporcionar una visión invaluable del estado del mercado. Consideremoslos con un poco más de detalle.
- precio
Esta columna refleja el rango de precios en el que cada línea individual es el precio de comprar o vender un activo basado en pedidos límite actualmente vigentes. A medida que se completan o cancelan los pedidos, la estructura de precios del libro de pedidos puede cambiar, especialmente para activos altamente líquidos donde se pueden tener docenas de transacciones cada segundo.
- cantidad
Este indicador representa el volumen del instrumento financiero comprado/vendido, expresado en números enteros y decimales, que actualmente se encuentra en una orden límite a un precio determinado. Como regla general, después de realizar un orden límite, no es posible cambiar su volumen. Un operador puede cancelar un pedido de límite y colocar uno nuevo con un nuevo indicador del monto del activo que se está comprando o vendiendo. Este indicador se puede expresar en el valor absoluto del monto del activo negociable o en Stablecoins, como USDT.
- Total
Esta columna muestra el monto total de todos los pedidos de límite abierto para comprar y vender en cierto punto en el tiempo y muestra claramente a qué nivel de precio se concentra la mayoría de los compradores o vendedores. Según esta información, puede llegar a una conclusión sobre qué precio es el más atractivo para los participantes del mercado. Este indicador se puede expresar en el valor absoluto del monto del activo negociable o en Stablecoins, como USDT.
Aunque el libro de pedidos está destinado a proporcionar transparencia para los participantes del mercado, hay algunos detalles que no están incluidos. Entre ellos se encuentra la llamada “liquidez oscura”. Estos son grupos de pedidos ocultos mantenidos por grandes jugadores que no quieren que sus intenciones comerciales sean conocidas por otros.
Sin piscinas oscuras, los intercambios verían una devaluación significativa de los precios. Cuando se hace pública la información sobre una transacción importante por parte de una gran institución antes de que se realice la transacción, generalmente provoca que el precio de un instrumento financiero se plance. Pero si la transacción se revela después de que tiene lugar, el impacto en el mercado puede reducirse considerablemente. Por lo tanto, la presencia de piscinas oscuras reduce la utilidad de la libreta de pedidos hasta cierto punto, ya que es imposible saber si las ofertas que se muestran en el libro representan la verdadera oferta y la demanda de las acciones.
conclusión
El libro de pedidos es una herramienta universal indispensable que le permite analizar el estado del mercado y tomar decisiones apropiadas con respecto a la compra o venta de ciertos activos. Al ser el indicador más importante de la oferta y la demanda en el mercado, el libro de pedidos contiene toda la información necesaria sobre cuántos compradores y vendedores están dispuestos a comerciar en un momento dado a un nivel de precio particular. Con esto, puede ajustar su estrategia de negociación en consecuencia para tomar decisiones sabias cuando se trata de comercio de activos.