Cómo funciona DeFi y qué modelos existen
Si ha estado comprometido o al menos interesado en el mundo de las finanzas, definitivamente ha escuchado la palabra de moda “Defi”, que representa las finanzas descentralizadas. Originalmente, este concepto fue concebido en 2018. La idea detrás de Defi es desafiar el sistema financiero global actual, que se basa en cadenas de bloques públicas. El concepto Defi ha crecido enormemente en los últimos años y trajo nuevas ideas y modelos innovadores a la industria criptográfica.
En este artículo, echaremos un vistazo a qué es la financiación descentralizada, cómo funciona, sus ventajas, riesgos y los modelos DEFI más utilizados a partir de hoy. Al final, intentaremos dar una predicción modesta para los próximos años.
En primer lugar, descubramos de qué se trata Cefi para que podamos comparar a fondo estos dos modelos.
Finanzas centralizadas (CEFI)
bancos, grandes empresas y otras instituciones centralizadas comparten un objetivo: hacer la mayor cantidad de capital posible. Dicho esto, estas entidades permiten el flujo de efectivo entre todos los participantes involucrados en el sistema financiero, cobrando una tarifa por sus servicios. Por ejemplo, suponga que usa su tarjeta de crédito para obtener comestibles. El costo se transfiere del propietario de la tienda a un banco emisor, que luego envía la información de la tarjeta a la red de tarjetas de crédito, etc. Debido a que los diversos proveedores, procesadores y bancos quieren ganar dinero con sus servicios, cada etapa del procesamiento de transacciones incluye algún tipo de tarifa.
préstamos, préstamos, envíos y otras operaciones financieras están siendo monitoreadas y aprobadas por entidades centralizadas.
Ahora, comparemos eso con defi.
Finanzas descentralizadas
a través de finanzas descentralizadas, individuos, comerciantes y ciertas empresas pueden procesar pagos sin la necesidad de intermediarios. Los pagos basados en la descentralización se completan a través de redes financieras de igual a igual que emplean procedimientos de seguridad, interconexión y software moderno altamente efectivo.
Esta base de datos distribuida recopila datos de todos los participantes y lo verifica utilizando un mecanismo de consenso. Al utilizar herramientas que archivan y confirman las transacciones financieras en una base de datos descentralizada, este concepto le permite prestar, comerciar y pedir prestados fondos.
Además, las finanzas descentralizadas se basan en la tecnología, lo que permite a cualquier persona con acceso a Internet utilizar servicios financieros en el extranjero, independientemente de dónde se encuentren. Si desea participar en Defi, debe obtener un personal Crypto Wallet , que es más fácil que adquirir una cuenta bancaria. Por lo tanto, la tecnología Defi brinda a las personas más control sobre sus finanzas.
¿Cómo funciona Defi?
defi, monedas, tokens y NFT usan tecnología blockchain, que es un libro mayor público y seguro. Los DAPPS son aplicaciones que se basan en la cadena de bloques (por ejemplo, ethereum ) y manejar transacciones.
Cada transacción se archiva en el bloque de la cadena y luego validada por otros participantes. Cuando estos validadores acuerdan una transferencia de fondos, el bloque está sellado y encriptado. Después de eso, se genera el nuevo bloque con datos sobre el bloque anterior.
Debido al hecho de que no se puede modificar ni un solo bit de información en el bloque anterior sin afectar los bloques posteriores, es imposible cambiar blockchain datos. Esta idea, incluidas otras medidas de seguridad, contribuye a la confiabilidad y confiabilidad de la Comunidad de Blockchain.
You might wonder how payments are processed in the DeFi ecosystem.
Uno de los principios principales de Defi es peer-to-peer (P2P) Transacciones financieras. Una transacción P2P ocurre cuando dos partes desconocidas acuerdan transferir activos criptográficos sin confiar en un tercero.
Sugerir que obtenga un préstamo en CEFI. Debería solicitar uno que use su banco o algún otro tema responsable. Si fuera aprobado, pagaría los cargos por intereses y servicios para utilizar los servicios de ese prestamista específico.
en defi , puede acceder a los requisitos de sus préstamos en su aplicación de finanzas descentralizada (DAPP), y un algoritmo lo compararía con sus compañeros que cumplan con sus requisitos. Luego tendría que cooperar con uno de los términos del prestamista para obtener su préstamo.
Cuando realiza un pago a través de su DAPP, el dinero se puede transferir al prestamista a través del mismo procedimiento de blockchain. La transferencia se registra en la cadena de bloques, y obtendrá su préstamo una vez que El protocolo de consenso lo ha verificado. El acreedor podrá comenzar a acumular pagos de usted a los intervalos requeridos.
Con una mejor comprensión del concepto, echemos un vistazo más de cerca a las ventajas de Defi.
Pros
Minimized Human Flaws
En el sistema financiero, pueden ocurrir muchos errores irreversibles debido a los bancos e intermediarios centrales que manejan el trabajo. Con los contratos inteligentes, el factor humano está prácticamente excluido del sistema blockchain. Sin embargo, para lograr eso, los contratos inteligentes deben programarse sin problemas para evitar problemas.
Instant Access
Antes de Defi, cada vez que necesitara un préstamo, tenía que visitar físicamente un banco, pararse en la cola, hacer mucho papeleo, etc. Se necesita mucho tiempo libre. Sin embargo, con Defi, las personas tienen la oportunidad de recibir un préstamo con solo unos pocos clics, en cualquier momento, en cualquier parte del planeta. Lo único que necesita es tener una conexión a Internet estable.
More Withstanding System
Tome la pandemia en curso como ejemplo. Covid-19 ha demostrado la vulnerabilidad de CEFI al caos global, que ocurrió debido al hecho de que las instituciones financieras centralizadas dependen de la interacción física con las personas.
Los niveles de contacto físico requeridos para mantener defi son mínimos; Por lo tanto, el sistema aumenta significativamente la posibilidad de trabajar efectivamente durante todo el día.
No-Authorization Activities
Casi todas las operaciones financieras en el sistema financiero tradicional requieren un permiso de un intermediario.
Las personas deben esperar a que el permiso bancario retire fondos de sus cuentas, mientras que los usuarios de Defi pueden interactuar con los servicios financieros sin autorización de un tercero.
Obviamente, Defi no está libre de riesgos, como cualquier otra cosa. Los productos Defi ofrecen una nueva forma de manejar las finanzas, pero tienen sus problemas, que se describen a continuación.
What challenges are facing DeFi projects?
La mayoría de los problemas y riesgos que enfrenta un proyecto Defi están relacionados con la tecnología blockchain. Dado que más del 90% de los proyectos de Defi se ejecutan en estereos blockchain , sería relevante describir los desafíos de blockchain de Ethereum particularmente.
Falta de certeza
Suponga que la cadena de bloques que admite una iniciativa Defi es inconsistente y problemática. El proyecto obtendrá naturalmente la agitación de Blockchain de host, lo que lleva a consecuencias dañinas. Cuando hablamos de la cadena de bloques de Ethereum, todavía está evolucionando, y los errores causados cuando la transición de POW al nuevo sistema ETH 2.0 POS puede agregar amenazas adicionales a las iniciativas defi.
Escalabilidad
Otro problema importante con los proyectos Defi es la escalabilidad de blockchain.
the escalabilidad El problema causa dos desafíos principales:
– Una sola transferencia puede tardar mucho en ser verificada con éxito., una sola transferencia puede tardar mucho en verificarse con éxito. Las transacciones, especialmente en Ethereum, podrían ser extremadamente costosos durante los períodos de retrasos.
En la salida más alta, Ethereum puede procesar aproximadamente 13-15 transacciones por segundo, que, en comparación con las entidades centralizadas, pueden manejar miles de operaciones.
Problemas de contrato inteligentes
La debilidad de los contratos inteligentes puede ser una causa significativa de problemas para muchos proyectos Defi. El defecto más pequeño en el script de un contrato inteligente puede resultar en la pérdida de activos debido a la alta probabilidad de que los ciberdelincuentes obtengan un fácil acceso al código.
pobre integración
Hay varias blockchains, incluidos bitcoin, ethereum y Binance Smart Chain . Cada uno de ellos tiene su ecosistema y comunidad Defi. Como estas redes están separadas, la interacción entre los participantes de diferentes sistemas puede ser compleja y difícil. Debido a esto, una gran cantidad de proyectos tienen un alcance limitado.
Los usuarios tienen toda la responsabilidad
Defi aleja la responsabilidad de los intermediarios y se mueve hacia los usuarios. Si pierde sus finanzas por cualquier razón, no hay nadie que lo ayude. Además, una vez que pierda sus fondos usando exchange descentralizado , Se han ido para siempre. Por lo tanto, desarrollar medios para prevenir los errores humanos es crítico en el espacio Defi. Con flexibilidad viene un alto nivel de responsabilidad. Como muestra la vida, muchos participantes simplemente no están acostumbrados a cuidarse de esta manera, lo que puede hacer que pierdan dinero o sean estafados.
Procedamos y echemos un vistazo a los modelos Defi que se usan en su mayoría y están disponibles a partir de hoy.
Defi Lending
Uno de los modelos DEFI más utilizados es los préstamos, que es comparable a los préstamos bancarios tradicionales. La diferencia es que es proporcionada por aplicaciones descentralizadas de pares (DAPPS).
En las finanzas tradicionales, abre una cuenta de ahorro y deposita Fiat para ganar intereses específicos. Sin embargo, en el caso de Defi, los inversores criptográficos pueden asegurar sus finanzas o usarlas para ofrecer liquidez a Piscinas de liquidez y hacer devoluciones.
Además, no hay una entidad central en el comercio de criptografía para mantener una liquidez óptima de ambos pares negociados. Las plataformas descentralizadas confían y ayudan a alentar a los inversores de criptomonedas a proporcionar liquidez.
Defi préstamos trabaja por el prestatario que deposita en una plataforma de préstamo Defi mediante el uso de un contrato inteligente relacionado con una moneda específica que debería cumplir con el monto del préstamo. Este depósito se conoce como “Garantía”.
Cualquiera puede convertirse en un prestamista en Defi. Existen numerosas formas de prestar fondos criptográficos, y es útil examinarlos a todos porque uno podría producir más ingresos que otros.
Los prestatarios también deben explorar los grupos de préstamos disponibles y elegir el mejor para sus requisitos específicos.
Suponga que un prestatario solicita un préstamo Defi de un BTC. El prestatario debe depositar una cantidad igual a un bitcoin en otro activo criptográfico.
Puede haber un problema si los precios de la criptografía fluctúan y el valor de la garantía cae por debajo del valor del préstamo. Es por eso que algunas plataformas de préstamos Defi, como marketdao , requieren un depósito colateral de al menos 150% a 200% para el préstamo Defi.
La garantía se vuelve sujeta a sanciones de liquidación cuando cae por debajo del precio del préstamo.
Defi arbitrage
Otro modelo Defi que vale la pena notar es el arbitraje criptográfico. En general, es una estrategia de inversión asociada con las variaciones de precios entre las plataformas. Digamos que nota que el precio de Bitcoin difiere en múltiples exchanges criptográficos. Puede comprarlo en uno y venderlo en el otro.
La situación es similar en el caso de Defi. Para obtener ganancias adicionales, los comerciantes buscan grupos de liquidez para oportunidades de inversión que varían en valor del promedio del mercado. Compran estos activos a costos reducidos, aumentan la demanda y, por lo tanto, los ponen en línea con el mercado.
Para encontrar oportunidades de arbitraje en Defi, observe de cerca los precios de ciertos activos y compararlos con el resto. Uno de los mejores momentos aparece durante un esquema de ‘bomba y volcado’. Durante los cambios de precios masivos, los diferentes mercados no pueden permanecer estables.
Tal actividad ciertamente no es una tarea fácil. Algunos comerciantes dependen de su propia experiencia al desarrollar estrategias. Algunos incluso desarrollaron los llamados “bots automatizados”, que pueden realizar estas actividades sin un trabajo manual significativo.
Defi derivados
El ejemplo destacado de derivados defi son los activos sintéticos, también conocidos como derivados tokenizados. Utilizan tokens blockchain para reflexionar en la cadena y los activos fuera de la cadena representados por contratos inteligentes. Los activos sintéticos se pueden comprar y vender en la cadena de bloques. Una transferencia de fondos blockchain fomenta la correlación de activos a token, donde la tokenización refleja esta transacción. La tokenización puede aplicarse a cualquier activo, incluidas acciones, monedas fiduciarias, criptos y otros activos tradicionales.
El uso de oráculos para servir contratos inteligentes con la volatilidad del precio de los activos es esencial. Los participantes frecuentemente exaleran los activos sintéticos al bloquear en la garantía más que el valor del activo. En el mundo criptográfico, hay sujetos como bitcoin envuelto (WBTC) , Eth (Weth), y así sucesivamente. Una criptomoneda envuelta es una nueva criptomoneda que refleja la valoración de un activo subyacente. Por ejemplo, 1 ETH es igual a 1 Weth. El contrato inteligente mantiene el activo inicial y las mentas son una cantidad igual del activo envuelto para regresar al usuario. Los clientes pueden recibir el activo original en el futuro quemando el activo envuelto.
Los derivados son importantes para la estabilidad y la prosperidad futura del ecosistema de activos digitales en su conjunto. Con sistemas establecidos para ir a largo o corto en varios activos, estas herramientas proporcionan una buena base para que los comerciantes tradicionales obtengan acceso a las criptomonedas.
Conclusión
La financiación descentralizada todavía está en su desarrollo temprano. Recuerde que Defi no está regulado, lo que significa que el ecosistema está lleno de hipo de infraestructura, violaciones de seguridad y estafadores.
La capacidad de Defi para realizar libremente transferencias de dinero internacional plantea problemas críticos sobre las regulaciones en esta esfera. Es necesario tener algún tema que investigue un delito financiero que tiene lugar en el ecosistema, especialmente cuando se trata de transacciones internacionales.
El formato fácil y sin acceso del ecosistema financiero descentralizado también puede plantear desafíos para el sistema financiero tradicional.
El sector Defi también tiene algunos problemas con la estabilidad del sistema, el consumo de energía, el impacto ambiental, las actualizaciones de software, la operación y el mantenimiento y los errores del sistema.
Esto nos lleva a la conclusión de que numerosos problemas deben resolverse y las medidas tomadas antes de que Defi pueda usarse con confianza. Las instituciones financieras centralizadas nunca renunciarán a una de sus fuentes de ingresos predominantes. Si Defi demuestra exitoso, es casi seguro que los bancos centrales y las corporaciones gigantes descubrirán cómo entrar en el sistema y dar a conocer su presencia. Por lo tanto, el futuro de Defi sigue desconocido.